Una transferència a una societat espanyola no acaba la feina. Algú t’ha dit que la inversió potser s’ha de declarar, a més, en un registre públic?

Conforme al Reial decret 571/2023, les inversions exteriors es declaren al Registre d’Inversions, que depèn de la Direcció General de Comerç Internacional i Inversions. La declaració és obligatòria i es fa després de la inversió. Els supòsits principals són:

Qui presenta i quan

Per regla general, presenta l’inversor no resident. Quan un notari espanyol ha intervingut en l’operació, el notari remet la informació a través del consell notarial, i l’inversor que li ha facilitat totes les dades queda dispensat de presentar-la. Les gestores presenten la declaració de les institucions d’inversió col·lectiva.

Per a les inversions en accions o participacions i similars, el model és el D-1A, que es presenta per via electrònica en el termini d’un mes des de la inversió. Si l’operació és notarial, el termini comença amb la formalització davant notari. Per a les accions nominatives, comença quan l’accionista s’inscriu al llibre registre d’accions nominatives. La desinversió es declara en el model D-1B. Algunes societats espanyoles amb un 10% o més de capital estranger han de presentar, a més, una declaració anual, el model D-4, per exemple quan el capital o el patrimoni net supera els 3.000.000 d’euros.

Les inversions amb origen en jurisdiccions de la llista espanyola de jurisdiccions no cooperatives segueixen una regla més estricta. En alguns casos s’han de declarar també abans del tancament, en el model DP-1 o DP-2. Els incompliments es regeixen pel règim sancionador de la Llei 19/2003.

Una nota sobre l’autorització prèvia

És un tràmit diferent de la declaració. L’article 7 bis de la Llei 19/2003 suspèn la llibertat d’inversió, de manera que s’exigeix autorització prèvia, per a certes inversions directes en sectors sensibles enumerats. Entre aquests hi ha les infraestructures crítiques, les tecnologies crítiques, com la intel·ligència artificial i la ciberseguretat, i els sectors que gestionen dades personals sensibles. S’aplica a inversors amb seu fora de la UE i de l’AELC, o controlats en més d’un 25% per aquestes persones, que arribin al 10% o al control. Una operació tancada sense l’autorització exigida no té efectes jurídics fins que es regularitza. S’han aplicat normes temporals diferents als inversors de la UE i de l’AELC, així que comprova la situació vigent abans de signar.

Imagina una societat holding neerlandesa que subscriu davant notari totes les participacions d’una nova SL de Barcelona. El notari s’ocupa de la presentació, sempre que el holding li hagi facilitat les seves dades. Ara imagina que aquest mateix holding compra una participació minoritària mitjançant contracte privat. Llavors és el holding qui presenta el model D-1A.

Tanca l’operació i presenta la declaració dins del mes.

Aquest article reflecteix la situació en la data de la seva publicació. Les normes canvien, així que contrasta-les amb el teu cas abans d’actuar.

Fonts